Ризики короткострокових фінансових інвестицій

Прагнення заробити за 3--6 місяців "швидко та багато" може нашкодити. Адже кожен з фінансових інструментів ризикований. Причому іноді ризикувати доводиться всією сумою короткострокових інвестицій. Деякі інвестори цим літом "пролетять". Але вони про це ще не знають.

Короткострокові банківські вклади вважаються практично безризиковими фінансовими інвестиціями. Втратити гроші, звичайно, можна, але лише за банкрутства банку або несподіваної економічної кризи. Але подібні "катаклізми" цілком можливо спрогнозувати на найближчі півроку, не кажучи вже про три місяці. Потрібно тільки стежити за новинами, а також "моніторити" зміни фінансового стану банку (усі показники є на сайті www.aub.com.ua). І, само собою зрозуміло, необхідно спочатку не вкладати гроші в період різких економічних спадів та в сумнівні фінустанови.

На користь банків говорить і наявність системи гарантування вкладів фізосіб.

Якщо внесок не перевищує 15 тис. грн., то навіть у разі банкрутства банку депозит з відсотками поверне Фонд гарантування вкладів (зверніть увагу: вкладення у депозитні сертифікати Фонд не гарантує. -- Ред.). В даний час членами системи гарантування вкладів в Україні є 166 банків (майже всі працюючі).

Процедура отримання компенсації детально описана законодавством. Через 20 днів після того, як вкладник звернувся за вкладом і не зміг його отримати, ліквідатор банку зобов'язаний надати фонду гарантування вкладів (ФГВ) повний список вкладників-фізичних осіб банку-банкрута. Протягом місяця список буде перевірятися, після чого Фонд зобов'язаний повідомити вкладників через ЗМІ про початок виплати компенсацій внесків. Природно, після зупинки роботи банку відсотки за депозитами вже не нараховуються. Виплата грошей повинна проводитися протягом трьох місяців з того дня, як вигідні банківські вклади стали недоступними для вкладників. Втім, за компенсацією можна прийти й протягом трьох років після ліквідації банку.

На сьогодні свої гроші у ФГВ отримали більше 70% вкладників скандально збанкрутілих банків "Наш банк", "Гарант", "Київський універсальний банк" і Інтерконтинентбанк. Щоб забрати свої 15 тис. грн. їм довелося чекати довше обумовленого в законі строку (банкрутства банків припали на період з 2003 року по початок 2006 року), а деякі продовжують чекати до цих пір. Усе, що понад цю суму, повернути їм, звичайно, не вдалося. Як з'ясувалося в ході слідства, банки-банкрути або практично не мали майна, або переказували гроші вкладників дружнім структурам, які, забравши їх, зникали.

Короткострокові фінансові інвестиції: кредитні спілки

Куди більш ризикованими вкладеннями вважаються вклади в кредитні спілки (КС). Ставки за депозитами в них мінімум на 5% вищі, ніж за банківськими депозитами в гривні (кредитні спілки мають право приймати депозити фізичних осіб тільки в національній валюті). Але якщо врахувати, що КС видають кредити за рахунок залучених депозитів і практично не ведуть ніякої діяльності з управління активами, то навіть така премія не виглядає достатньою платою за ризик. Ризикованості інвестиціям додає і жорстка позиція Держфінпослуг, яка часто позбавляє спілки ліцензій. Тільки за останні півроку права працювати на ринку втратили близько 20-ти КС – і це ще не кінець. Втім, деякі спілки створювалися "під крильцем" у досить великих банків, які з тих чи інших причин воліють видавати споживчі або інші кредити саме через КС. Так що не все так погано."Кредитні спілки мають репутацію більш ризикованих фінансових установ, ніж банки. Але процес розвитку окремих кредитних спілок показав, що їх надійність не нижче надійності дрібних та середніх банків", - відзначає Олександр Охріменко з Укргазбанку.

До речі, на відміну від банків, великих скандалів з учасниками кредитних спілок на ринку поки не було."Якщо б кредитні спілки були якось замішані в обмані вкладників, повірте, ми б про це знали", - запевняє начальник відділу захисту фінансово-економічних інтересів держави Генеральної прокуратури Андрій Трипилка.

У разі проблем з поверненням внесків або нарахуванням відсотків, потрібно звернутися зі скаргою в Держфінпослуг. У цьому випадку союз-регулятор почне перевіряти та штрафувати, а в особливо складних ситуаціях може ввести тимчасову адміністрацію і взяти виплати під свій контроль. Проте ніякого фонду гарантування вкладів КС поки що не існує, і це потрібно враховувати, віддаючи гроші під високі "союзні" відсотки.

Короткострокові інвестиції: Коливання золота

Дещо з меншим ризиком пов'язані інвестиції в золото. Щоправда, операції з банківськими металами не дають гарантованого доходу. Є, звичайно, можливість придбати золото й "покласти" його на депозитний рахунок, але проценти за цим депозитом будуть нижчі, ніж за грошовим депозитом. За такими вкладами, до речі, також можна отримати компенсацію в розмірі 15 тис. грн. у випадку банкрутства банку.

При придбанні дорогоцінних металів слід враховувати, що ціну на золото диктує світовий ринок та передбачити її не завжди можуть навіть професіонали. Наприклад, більшість українських банкірів "на крові" присягаються, що в майбутньому році ціна на золото перевалить за $800 за одну тройську унцію. При цьому експерти інвестиційних банків скромно прогнозують ціну "жовтого металу" в межах $650 за унцію (на 31 січня поточна ціна- $646,3 за унцію).

Необхідно пам'ятати, що в Україні ринок золота перебуває в зародковому стані й далеко не всі банки торгують банківським золотом. А ті, що надають такі послуги, не завжди приймають назад навіть свої власні злитки. Справа в тому, що повернення злитку передує досить тривала й дорога процедура встановлення проби на метал і його хімічного складу. Так що навіть якщо ціна на "abjure" метал виправдає очікування, не факт, що вдасться вигідно й, головне, швидко його продати. "Динаміка цін на банківські метали має тенденцію коливання, як у бік підвищення, так і у бік пониження. В окремих випадках, сума інвестицій у банківські метали буде зменшуватися за рахунок загального зниження ціни на ці метали. При цьому тенденція такого зниження може бути тривалою але, як правило, не буває різкою", - розповідає банкір, що побажав залишитися неназваним.

Інвестиції в папери: ризик -- вище середнього

Інвестиції в акції та облігації -- напрямок вельми цікавий, але для короткострокових інвестицій навряд чи підходить. По-перше, в силу нерозвиненого ринку й нестабільного доходу. По-друге, для подібних вкладень потрібно володіти певними професійними навичками. Тим, хто обрав або збирається вибрати цей шлях, необхідно простудіювати законодавчу базу щодо приватного інвестування, оскільки, на жаль, на сьогоднішній день права фізичних осіб на фондовому ринку не дуже добре захищені. Що стосується облігацій, то вони можуть бути цікаві через фіксовані виплати, зростання вартості та високу прибутковість (близько 16%). Щоб згодом мати можливість "витягнути" свої гроші з облігацій, не чекаючи їх погашення, рекомендується купувати їх лотами не менше ніж по 100 штук (в залежності від випуску), що приблизно відповідає інвестиції в $50 тис.

Менш ризикованими, ніж акції, та більш прибутковими, ніж облігації, є цінні папери інвестфондів. Вони можуть бути привабливим інструментом, але для більш тривалого (від року) вкладення.

Короткострокові фінансові інвестиції: Гарячі гроші

Форекс -- найцікавіші короткострокові інвестиції та найвищий ризик втрати грошей. Керуючі чужими грошима трейдери обіцяють дохід від 5--30% на місяць та іноді не тільки виконують, але й перевиконують свої обіцянки. Хоча бувають і програші, причому начисто. Вирушаючи на цей ринок за прибутком, потрібно пам'ятати, що прибутковість операцій на ринку FOREX залежить від коливання валютних курсів на міжнародному фінансовому ринку. У разі міжнародних катаклізмів, які суттєво впливають на коливання валют провідних країн світу, це може призвести як до втрати доходу, так і всієї суми інвестиції.

Щоб знизити ризики, можна заздалегідь обговорити з трейдером ступінь ризику та стратегію вкладення грошей. Укладаючи договір з валютним торговцем можна обумовити мінімальний розмір річних (наприклад, 10%), які повинні бути сплачені при будь-яких розкладах ігри.

До речі, успіх або невдача на ринку FOREX на 100% залежить від кваліфікації трейдера. Дізнатися про наявність навичок гравця можна, переглядаючи статистику його угод і аналізуючи прибутковість та збитки від операцій за останні роки. Гра на FOREX вимагає щоденного контролю над станом інвестицій. До речі, така можливість у інвестора є -- він може заходити в систему та переглядати результати ігри трейдера, а також має право зупинити його, якщо той почав робити помилки. Ну і звичайно, для виходу на FOREX потрібні гроші. Не менше $10 тис.

Ще один аргумент, що не на користь надійності ігор на FOREX, -- відсутність на цьому ринку грошей більшості українських банків. Професіонали воліють не ризикувати своїми ресурсами. Це про щось, та говорить.

Опубліковано на сайті: 15.02.2007

Автор: Олександр Березовський




Відео дня