Підбір кредитів:
Пенсійний приріст: який НПФ примножить заощадження під час кризи 16.05.2013
Prosto відкрити рахунок у недержавному пенсійному фонді, але не просто вибрати такий НПФ, в якому ваші заощадження будуть захищеними від інфляції і від криз фінансового ринку. Які пенсійні фонди збережуть заощадження своїх учасників не тільки за зростанні, але й за падінні фондового ринку, з'ясовував Prostobank.ua
Непростий для фінансових ринків 2012 рік, коли біржові індекси впали на 35-40%, а надійність банківських установ похитнулася, став перевіркою недержавних пенсійних фондів на стресостійкість. Заробляти на зрослому ринку не складно, але хто з вкладників може розраховувати, що стабільне зростання триватиме аж до їх виходу на пенсію?
Особливо актуальним такий аспект буде для тих, хто вирішив подбати про надбавку до пенсії незадовго до її настання. Адже за невеликого терміну вкладення (від п'яти років) невдала стратегія фонду в один кризовий рік може істотно скоротити, а то й звести нанівець накопичений за попередні роки прибуток.
Минулого року не всі фонди змогли зберегти і примножити вартість пенсійних накопичень своїх вкладників. Тому Prostobank.ua спробував виявити інвестиційні стратегії, що дозволяють фонду вистояти під час спаду, і призводять до збитків.
Відразу наголосимо, що не всі НПФ дозволяють розкрити секрет успішності або невдач своєї інвестиційної стратегії. Симало фондів і компаній, що керують їхніми активами, не надають інформацію про інвестиційний портфель у відкритих джерелах, а деякі навіть не мають веб-сайту або його неможливо виявити через простий пошук. Крім того, за станом на середину травня-2013 ряд фондів опублікував інформацію лише за другий-третій квартал 2012 року.
Не вдалося нам скористатися і Електронною системою публікації інформації про діяльність НПФ Держкомісії з регулювання ринку фінпослуг: за станом на 15.05.2013 р. посилання на сайті регулятора виявилося неробочим. Але, на радість потенційних вкладників НПФ, дані про вартість пенсійних активів фондів та їхню зміну публікує на своєму сайті Національна асоціація НПФ України та адміністраторів НПФ (НАПФА).
У рамках нашого дослідження ми розглядали дані лише відкритих НПФ, доступних для всіх вкладників, незалежно від місця і сфери їх працевлаштування.
Хто зазнав збитків у 2012
Серед 49-ти відкритих НПФ, чию статистику відображає сайт НАПФА, 16 закінчили 2012 рік із зменшенням вартості одиниці пенсійних активів. При цьому найменше зниження показав НПФ «Хрещатик» під управлінням КУА Citadele Asset Management — мінус 1,5%, або дві копійки на кожну гривню пенсійних вкладень.
Найбільше втратив відкритий Пенсійний фонд працівників морського транспорту — понад 99% від вартості пенсійних активів. З чим це пов'язано, з'ясувати не вдалося, оскільки це один з вищезгаданих фондів, інформацію про які у відкритих джерелах дістати вкрай складно.
До речі, розмір пенсійного фонду не впливає безпосередньо на його прибутковість. Серед збиткових НПФ за підсумками 2012 року виявилися фонди «ВСІ» та «Універсальний», що входять в 10-ти найбільших за розміром активів НПФ. А також фонд «Соціальний стандарт», що входить до ТОП-10 за розміром активів серед відкритих фондів.
Щодо загальних рис інвестиційної стратегії учасників антирейтингу, то найпомітніша з них — висока частка (від чверті до третини) акцій у складі вкладень. Так, в інвестиційному портфелі «Соціального стандарту» (КУА «Кінто») на них припадає 29,4%, «Хрещатика» та «Універсального» (КУА Citadele Asset Management) — 23,67% і 32,37% відповідно (детальніше див. у таблиці нижче). З урахуванням того що за минулий рік вартість більшості «блакитних фішок» знизилася на 35-50%, не дивно, що це вплинуло на фінансові результати фондів.
Та попри такі підсумки 2012 року, дохідність трьох перерахованих фондів з початку їх існування залишається досить високою. Так, «Соціальний стандарт» з 2004 року «подорожчав» майже на 64%, «Хрещатик» з 2006 року додав більше 52% до вартості пенсійних активів, а фонд «Універсальний» з 2005 року збільшив пенсійні накопичення вкладників майже вдвічі — на 97,9%.
Приводи для оптимізму
Незважаючи на те що не всі фонди подолали випробування 2012 року з прибутком, загалом недержавна система пенсійного забезпечення показала непогані результати. Прибуток від інвестування активів пенсійного фонду в 2012 році, за даними Держфінпослуг, зросла в середньому по ринку на 10,8% і становила близько 4,35%. А вартість пенсійних активів НПФ зросла на 19,7%.
Для порівняння: за даними Держкомстату, у 2012 році в Україні була зафіксована дефляція 0,2%, а витрати населення за той же період зросли на 11,1%.
Загалом за період існування недержавних пенсійних фондів в Україні з 2004 року їхній сукупний інвестиційний дохід склав 620,3 млн грн, або 47,2% від суми коштів, внесених вкладниками.
Недержавні пенсійні фонди, вартість одиниці пенсійних активів яких зменшилася в 2012 році, за даними НАПФА
НПФ | КУА | Вартість одиниці пенсійних активів станом на 31.12.12, грн | Приріст за 2012 рік | |
---|---|---|---|---|
грн | % | |||
Хрещатик | 1,47791 | -0,02171 | -1,45 | |
Європейський вибір | 1,21209 | -0,04133 | -3,3 | |
Універсальний | Citadele Asset Management | 1,99189 | -0,07214 | -3,5 |
ВСІ | 1,93514 | -0,08275 | -4,1 | |
Надія | 1,44449 | -0,12547 | -7,99 | |
Дністер | Портфельні інвестиції | 1,04264 | -0,10878 | -9,45 |
Соціальний стандарт | 1,71654 | -0,19181 | -10,05 | |
Надійна перспектива | Парангон | 0,95628 | -0,10691 | -10,06 |
Пенсія для всіх | КІНТО | 0,85658 | -0,10331 | -10,76 |
Європа | 1,18418 | -0,14594 | -10,97 | |
Золотий вік | 0,91298 | -0,14556 | -13,75 | |
Національний | АЛЬФА-ФІНАНС | 1,10279 | -0,23321 | -17,46 |
Автоальянс | 0,72004 | -0,22645 | -23,93 | |
Український пенсійний фонд | Українські Фонди | 0,63808 | -0,4664 | -42,23 |
Фонд пенсійних заощаджень | 0,32884 | -0,66857 | -67,03 | |
Пенсійний фонд робітників морського транспорту | Пенсійне забезпечення | 0,00881 | -1,28724 | -99,32 |
Обновлено: 16.05.2013
Автор: Євгенія Резниченко