Підбір кредитів:
-
-
-
Пенсійний приріст: який НПФ примножить заощадження під час кризи-2 21.05.2013
Prosto кожен вкладник НПФ хоче, щоб його пенсійні заощадження збільшувалися навіть за падінні фондового ринку. І багатьом українським фондам вдається це забезпечити. Про те, яка інвестиційна стратегія забезпечить стійкість фонду в кризові періоди, та про інші нюанси вибору надійного НПФ, дізнавався Prostobank.ua
У попередній статті Prostobank.ua з'ясував, що НПФ, що зазнали збитків у 2012 році, від чверті до третини своїх активів інвестують в акції українських компаній. Успішними ж у 2012 році виявилися стратегії тих НПФ, які зробили ставку на інструменти грошового ринку.
Щасливці або найстійкіші
Без урахування фондів «Турбота» та «Українська ощадна скарбниця», які в 2012 році сформували пенсійні активи з нуля, найприбутковішим став НПФ «Конкорд» (КУА «Конкорд Ессет Менеджмент»), який збільшив свою вартість майже на чверть. Як і у випадку з фондом-антилідером, секрет успіху так і залишається таємницею: через продаж і заплановане перейменування керуючої компанії її сайт не функціонує і склад портфеля фонду потенційному вкладнику так просто не дізнатися.
Також у десятці найприбутковіших НПФ за підсумками 2012 року виявилися фонди, створені великими банками («ОТП Пенсія» і «ПриватФонд») і всі шість фондів під управлінням КУА «Національний резерв», які наростили вартість вкладеної в них гривні на 11,5-12,5%.
Портфель фонду «ОТП Пенсія» чи не повністю складається з інструментів грошового ринку з фіксованою дохідністю: майже половина (47%) вкладень припадає на ОВДП, 23% — на облігації банків і 27% — на банківські вклади. Акцій у структурі вкладень лише 1%. Завдяки цьому динаміка вартості пенсійних активів фонду минулого року була без різких стрибків і перепадів.
У фондах КУА «Національний резерв» схеми інвестування схожі: від 0% до 4% портфеля припадають на акції, 25-40% — на ОВДП, 25-35% — на корпоративні облігації, решта — на облігації місцевої позики, депозити або інші інструменти.
Умовним винятком можна вважати хіба що «ПриватФонд»: за інформацією сайту, 39% вкладень у його портфелі припадає на акції. Але ці дані станом на 2011 рік, і можливо, що в 2012 році частка акцій була зменшена.
Не прибутком єдиним
Якими б не були фінансові результати того чи іншого фонду, їх не можна оцінювати однозначно. Насамперед тому, що пенсійні накопичення є довгостроковими. І від'ємний фінансовий результат фонду через падіння ціни акцій поточного року може бути перекритий прибутком у наступні «вдалі» роки, адже вартість акцій у довгостроковій перспективі зростає. Але це можливо лише в тому випадку, якщо фондом керує авторитетна і досвідчена компанія, яка вміє вибрати надійні і перспективні цінні папери. І якщо у вас в запасі є 10-20 років накопичення.
Якщо ж до пенсії вам залишилося не так довго, то має сенс вибрати НПФ, орієнтований на інструменти грошового ринку. Але і тут важливими є авторитет КУА, її вміння вибирати «якісні» папери і розділяти ризики: адже від дефолту емітента облігацій або банкрутства банку ніхто не застрахований.
Як свідчать цифри, українські вкладники надають короткостроковій дохідності НПФ не першочергового значення під час вибору. За даними Асоціації НПФ, у ТОП-3 фондів, що залучили найбільшу суму заощаджень вкладників-фізосіб за минулий рік, увійшов збитковий за підсумками 2012 року фонд «Соціальний стандарт». Він залучив 837,4 тис. грн від 2846-ти вкладників.
Недержавні пенсійні фонди, які отримали найбільшу суму вкладів фізосіб у 2012 році, за даними НАПФА
| НПФ | Внески фізосіб за 2012 рік, грн | Загальна кількість вкладників-фізосіб |
|---|---|---|
| ОТП Пенсія | 1 605 333,28 | 5 453 |
| Україна | 1 000 563,93 | 4 447 |
| Соціальний стандарт | 873 366,88 | 2 846 |
| Перший національний відкритий пенсійний фонд | 664 617,00 | 12 301 |
| Лаурус | 615 221,08 | 252 |
Недержавні пенсійні фонди, що наростили вартість одиниці пенсійних активів у 2012 році, за даними НАПФА
| НПФ | КУА | Вартість одиниці пенсійних активів станом на 31.12.12, грн | Приріст за 2012 рік | |
|---|---|---|---|---|
| грн | % | |||
| Турбота | 0,9414 | 0,9414 | 100 | |
| Українська ощадна скарбниця | 0,93228 | 0,93228 | 100 | |
| Конкорд | 1,15824 | 0,22543 | 24,17 | |
| ОТП Пенсія | 1,42294 | 0,17409 | 13,94 | |
| Столичний резерв | 1,26563 | 0,13934 | 12,37 | |
| ПриватФонд | 3,00079 | 0,32206 | 12,02 | |
| Резерв Тернопілля | Національний резерв | 1,63177 | 0,17378 | 11,92 |
| Резерв Рівненщини | Національний резерв | 1,38797 | 0,14657 | 11,81 |
| Чорноморський резерв | Національний резерв | 1,51707 | 0,15855 | 11,67 |
| Емерит-Україна | Трійка Діалог | 1,95315 | 0,20202 | 11,54 |
| Резерв Запоріжжя | Національний резерв | 1,44187 | 0,14915 | 11,54 |
| Резерв Слобожанщини | Національний резерв | 1,13577 | 0,11744 | 11,53 |
| Соціальна перспектива | Західна інвестиційна група | 1,55481 | 0,15957 | 11,44 |
| Ощадний | 1,09166 | 0,10709 | 10,88 | |
| Арта | 1,22176 | 0,11892 | 10,78 | |
| Дельта | 0,71565 | 0,06932 | 10,73 | |
| Моя пенсія | 1,19005 | 0,10743 | 9,92 | |
| Пенсійний капітал | 1,12166 | 0,09278 | 9,02 | |
| Соціальні гарантії | 1,35151 | 0,0999 | 7,98 | |
| Фармацевтичний | Гарантія-Інвест | 1,3522 | 0,0851 | 6,72 |
| Причетність | ВУК | 1,29766 | 0,08058 | 6,62 |
| Українська пенсійна спілка | 0,75162 | 0,04494 | 6,36 | |
| Соціальна підтримка | 1,15529 | 0,06101 | 5,58 | |
| Перший національний відкритий пенсійний фонд | Чорноморець-Капітал | 1,73747 | 0,08225 | 4,97 |
| Гарант-пенсія | 1,51869 | 0,06114 | 4,19 | |
| Довіра-Україна | 1,12544 | 0,037 | 3,4 | |
| Укрсоцфонд | Укрсоц-Нерухомість | 2,17324 | 0,06625 | 3,14 |
| Україна | Синтакс-Інвест | 1,35375 | 0,04035 | 3,07 |
| Ініціатива | 0,93862 | 0,02544 | 2,79 | |
| ІФД КапіталЪ | 1,14834 | 0,03037 | 2,72 | |
| Аструм. Пенсійне забезпечення | 1,00126 | 0,01915 | 1,95 | |
| Лаурус | 1,70928 | 0,02909 | 1,73 | |
| Покрова | 1,4533 | 0,01488 | 1,03 | |
Обновлено: 21.05.2013
Автор: Євгенія Резниченко
